Tests de résistance du système bancaire britannique : éléments clés du scénario cyclique annuel 2022/23

Jun 11, 2024

La Banque d'Angleterre (Banque) revient au cadre de tests de résistance du scénario cyclique annuel (ACS) en 2022. Cela fait suite à deux années de tests de résistance liés à la crise de la pandémie de Covid-19 et à sa décision de reporter le test en mars suite à l'invasion de la Russie. de l'Ukraine. L'ACS 2022 de la Banque testera la résilience du système bancaire britannique face à de profondes récessions simultanées au Royaume-Uni et dans les économies mondiales, à de fortes chutes des prix des actifs et à des taux d'intérêt mondiaux plus élevés, ainsi qu'à une pression distincte liée aux coûts des fautes professionnelles.

Le Comité de politique financière (FPC) et le Comité de réglementation prudentielle (PRC) utiliseront ce test pour évaluer les bilans bancaires et la résilience du système bancaire britannique. En utilisant des tests de résistance pour déterminer la capacité des banques à résister à un scénario défavorable, la Banque vise à garantir qu'elles sont capables d'absorber plutôt que d'amplifier les chocs, et de servir les ménages et les entreprises britanniques.

Les tensions appliquées dans le cadre de l'ACS ne constituent pas une prévision des conditions macroéconomiques et financières au Royaume-Uni ou à l'étranger résultant de la situation géopolitique actuelle et des réponses du gouvernement à celle-ci.footnote [1] Il ne s'agit pas d'un ensemble d'événements attendus, ou probables, se matérialiser. Au contraire, comme dans les scénarios ACS précédents, il s'agit d'un scénario cohérent de « risque extrême » conçu pour être suffisamment grave et large pour évaluer la résilience des banques britanniques à une série de chocs défavorables.

Alors que les tests de résistance précédents ont intégré l'impact de la hausse des taux d'intérêt au Royaume-Uni, cet ACS testera pour la première fois la résilience des banques britanniques à la hausse des taux d'intérêt mondiaux, face à une série de chocs de coûts mondiaux et à une inflation mondiale élevée et persistante. . Les évolutions des taux d’intérêt ne sont que des hypothèses aux fins du test de résistance et ne constituent pas une indication de la manière dont les décideurs politiques pourraient réagir dans un tel environnement. Dans le scénario, le taux d’escompte du Royaume-Uni devrait augmenter rapidement pour atteindre 6 % au début de 2023 avant d’être ensuite réduit progressivement en dessous de 3,5 %.

Le scénario de stress est plus grave que la crise financière mondiale, tant au Royaume-Uni que dans le monde. Dans le scénario de crise, une croissance plus faible du revenu réel des ménages, une perte de confiance et un resserrement des conditions financières entraînent de graves récessions nationales et mondiales. Au Royaume-Uni, le PIB se contracte de 5,0 %, le chômage fait plus que doubler pour atteindre 8,5 % et les prix de l'immobilier résidentiel chutent de 31 %. Le PIB mondial chute de 2,5%.

Le FPC et la PRC estiment que le scénario est correctement calibré à la lumière de l'évaluation par le FPC du niveau sous-jacent des risques et des vulnérabilités dans les économies et les marchés financiers du Royaume-Uni et du monde. Ils ont également pris en compte les risques baissiers auxquels l'économie est confrontée ainsi que l'incertitude accrue de ces derniers mois.

Pour la première fois, et comme annoncé précédemment, l’ACS 2022 évaluera de manière autonome les sous-groupes cantonnés des banques participantes existantes, là où ceux-ci diffèrent sensiblement du groupe dans son ensemble.

L’ACS 2022 couvrira un horizon de cinq ans, avec un point de départ fixé à fin juin 2022.

Les banques continueront d’être évaluées sur une base transitoire selon la Norme internationale d’information financière 9 (IFRS 9) et les ajustements du taux critique associés continueront de s’appliquer. Néanmoins, le FPC et le PRC reconnaissent qu'au début d'une véritable crise en vertu d'IFRS 9, il existe un potentiel de prélèvements importants sur le capital en raison d'un provisionnement anticipé. La Banque continue de réfléchir à son approche en vue d'un traitement durable d'IFRS 9 au-delà de l'ACS 2022 et a l'intention, dans les mois à venir, de collaborer avec les banques ACS pour étudier les options dont elles pourraient disposer pour prendre en compte le niveau de provisions pour pertes sur créances requis par IFRS 9. dans leur planification future.

Les résultats du test seront publiés à l'été 2023 et, avec d'autres informations pertinentes, seront utilisés pour contribuer à éclairer les coussins de fonds propres des banques (à la fois le taux du coussin de fonds propres contracyclique (CCyB) du Royaume-Uni et les coussins de la Prudential Regulatory Authority (PRA)).

La Banque revient à son cadre habituel de tests de résistance ACS en 2022.