Tests de résistance du système bancaire britannique : résultats 2022/23

May 26, 2024

Ce document présente les résultats du test de résistance du scénario cyclique annuel 2022/23 du système bancaire britannique. Il a été élaboré par le personnel de la Banque sous la direction du Comité de politique financière (FPC) et du Comité de réglementation prudentielle (PRC). L'annexe, présentant les résultats de chaque banque, a été formellement approuvée par la RPC. Les sections et l'annexe ont été finalisées le 11 juillet 2023.

L’exercice ACS 2022/23 est un test de résistance anticyclique de la résilience des fonds propres des banques.

L’un des principaux objectifs du scénario cyclique annuel (ACS) est de mesurer la résilience des banques participantes et des sociétés de crédit immobiliernote de bas de page [2] (ci-après dénommées « banques ») à un scénario hypothétique anticyclique qui inclut une combinaison grave mais plausible de chocs défavorables. . Les banques sont évaluées afin de déterminer si elles disposent d’une résilience suffisante pour continuer à soutenir les ménages et les entreprises face à de tels chocs, afin qu’elles puissent prendre les mesures appropriées pour renforcer leur résilience si nécessaire.

L'ACS 2022/23footnote [3] est le premier test de résistance de la Banque utilisant un scénario cyclique depuis 2019, ce qui signifie que l'ACS 2019 est le précédent test de résistance pour lequel les comparaisons sont les plus appropriées. En 2020, à la place d'un test de résistance cyclique, la Banque a réalisé un exercice de « test de résistance inversé » axé sur les risques présentés par la pandémie de Covid. En 2021, la Banque a entrepris un « test de résistance de solvabilité » (SST), pour tester la résilience du système bancaire britannique face à une évolution beaucoup plus grave de la pandémie et au choc économique qui en résulterait.

L'ACS est, de par sa conception, un test de résistance des positions de fonds propres des banques – individuellement et globalement – ​​sur plusieurs années à la suite d'un grave choc macroéconomique et financier. Le test ne prévoit pas de stress de liquidité supplémentaire dans le scénario. Toutefois, comme indiqué dans l'encadré A, une combinaison de réglementation, de supervision et de gestion des risques bancaires signifie que les grandes banques britanniques disposent d'importantes réserves d'actifs liquides qui pourraient être utilisées si une crise de liquidité se produisait parallèlement au scénario du ACS.

Le scénario hypothétique utilisé en 2022/23 est sévère dans un contexte historique, avec une inflation toujours plus élevée dans les économies avancées, une hausse des taux d’intérêt mondiaux, des récessions profondes et simultanées au Royaume-Uni et dans les économies mondiales et de fortes chutes des prix des actifs.

Comme indiqué dans la publication des éléments clés de 2022, la conception du scénario ACS est liée à l'évaluation par le FPC des vulnérabilités sous-jacentes au Royaume-Uni et dans les économies mondiales, en tenant compte de l'évaluation par le FPC des risques à la baisse auxquels l'économie est confrontée. Le scénario est explicitement anticyclique pour tester la résilience des banques à des chocs graves mais plausibles. Le scénario du test de résistance ne constitue pas une prévision des conditions macroéconomiques et financières au Royaume-Uni ou à l’étranger. Au contraire, comme dans les scénarios ACS précédents, il s'agit d'un scénario cohérent de « risque extrême » conçu pour être suffisamment grave et large pour évaluer la résilience des banques britanniques à une série de chocs défavorables graves.

En septembre 2022, la Banque a publié le scénario de crise hypothétique qui sera utilisé dans le cadre du test. Le scénario choisi pour l’ACS 2022/23 comprend une inflation plus élevée et persistante dans les économies avancées, une hausse des taux d’intérêt mondiaux, des récessions profondes et simultanées au Royaume-Uni et dans les économies mondiales et une forte baisse des prix des actifs. Le scénario intègre des trajectoires sévères pour les variables économiques et financières, notamment le PIB, les prix de l’immobilier et le chômage.

Une différence essentielle par rapport aux tests de résistance précédents réside dans l’hypothèse d’une inflation plus élevée et persistante dans les économies avancées. L’inflation annuelle de l’IPC au Royaume-Uni s’élève en moyenne à environ 11 % au cours des trois premières années du scénario, avec un pic à 17 %. La hausse des prix exerce une pression sur les revenus réels des ménages, qui chutent d'environ 13 % sous l'effet du stress.

En réponse à une inflation plus élevée, on suppose que la politique monétaire du Royaume-Uni se resserre, le taux d'escompte passant de moins de 1 % à 6 % – un niveau supérieur aux 4 % utilisés lors des récents tests de résistance – au cours des trois premiers trimestres du scénario. . Pendant ce temps, au Royaume-Uni, le PIB se contracte de 5,0 %, le chômage fait plus que doubler pour atteindre 8,5 % et les prix de l'immobilier résidentiel chutent de 31 %.